據(jù)經(jīng)濟之聲《天下財經(jīng)》報道，博鰲亞洲論壇2013年年會昨天(6日)發(fā)布了一份針對中國小微企業(yè)的調(diào)查報告。報告顯示，2012年，中國超過三成小微企業(yè)利潤出現(xiàn)下滑，小微企業(yè)整體經(jīng)營情況不佳。小微企業(yè)利潤下滑的原因都有哪些？如何才能提高避險能力？中國國際經(jīng)濟交流中心專家陳永杰對此作出點評。
記者：造成去年我國小微企業(yè)利潤下滑的原因有哪些？
陳永杰：第一，工資成本增長快，這幾年我國工資，特別是小微企業(yè)的工資增長幅度比較高。第二，稅收負擔(dān)增長快。主要表現(xiàn)為工業(yè)的稅金增長率高于工業(yè)利潤的增長率，還有利息成本增長快。第三，物流成本增長快。我國物流成本占整個工業(yè)的成本當(dāng)中比重很大，是世界上成本更高的。第四，生產(chǎn)購銷差價較小。購進的價格和銷售的價格這幾年都在下降，但是購進價格下降的幅度小于銷售價格下降的幅度，這樣就形成了購銷差價的縮小。第五，市場銷售增長慢。國際市場上銷售也比較慢，國內(nèi)的市場銷售的增長也比較慢。
記者：面對經(jīng)營困難，眾多小微企業(yè)把減稅視為靈丹妙藥，超六成企業(yè)認為減稅能夠促進小微企業(yè)發(fā)展，對此陳永杰作出判斷。
陳永杰：小微企業(yè)的稅收負擔(dān)比較重，大家希望稅收進一步降低完全可以理解，而且是應(yīng)該的。我國企業(yè)現(xiàn)在稅收增長高于利潤增長，也高于銷售收入增長。我國這兩年本來都在談減稅，實際上稅收占整個GDP的比重是增加的，也就是說這幾年企業(yè)的稅收增長快于利潤增長，這種情況下大家提出要進行減稅完全可以理解，也應(yīng)該支持。特別是小微企業(yè)，小微企業(yè)這幾年也采取了一些措施，但是相對于小微企業(yè)實際的負擔(dān)而言，這些措施還不能從根本上解決問題。
記者：小微企業(yè)要規(guī)避風(fēng)險，還有沒有其它的有效途徑？
陳永杰：途徑很多，有些靠企業(yè)努力，比如企業(yè)自己要看市場，要提高自己的技術(shù)水平，特別是員工的技術(shù)水平，這些是企業(yè)自身。從國家來說，還要加大結(jié)構(gòu)性減稅的力度。再有要對銀行的利息問題進行非對稱的分息、降息，分降息時應(yīng)該縮小存貸款利差。去年好像表面上縮小了，實際上從披露銀行的年報來看，主要的銀行利差不但沒有縮小反而擴大了，在這種情況下，要采取措施縮小銀行的利差。再有控制物流成本，增長過快的這種狀況，這是要國家采取一些措施的。
巴曙松研究員小微金融報告訪談
記者：民間融資合法化有沒有好的建議？
巴曙松：我覺得要保證幾條底線，第一就是面向公眾的資金要從嚴監(jiān)管，如果突破這個底線，就是非法吸收公眾存款，對老百姓風(fēng)險判斷能力弱的這一部分資金要嚴格限制這些機構(gòu)的介入，管住公眾這部分資金來源。但是有監(jiān)管地逐步放開私募，大額的，風(fēng)險承擔(dān)能力強的這部分客戶，給他足夠的創(chuàng)新空間，這樣避免一放就亂，一收就死。市場的活力，主要表現(xiàn)在風(fēng)險承擔(dān)能力比較大的高凈值的這部分客戶，讓他自己做獨立的判斷，但是嚴格限制對老百姓資金的吸儲，這方面要嚴格控制，目前只能是銀行類的金融機構(gòu)能夠介入。
記者：國外是否有一些經(jīng)驗?zāi)軌蛑档媒梃b？
巴曙松：在我們今天在博鰲論壇上發(fā)布的小微金融發(fā)展報告里面調(diào)查了亞洲地區(qū)做小微金融的經(jīng)驗，總體來看做得參差不齊，比如泰國和馬來西亞的小微融資就做得比較好，而像越南、印尼、孟加拉這些國家大部分的企業(yè)融資靠他自己的內(nèi)源融資，社會的金融體系支持的很少。
從亞洲地區(qū)的經(jīng)驗來看，對這些做小微金融的機構(gòu)有差異化的監(jiān)管政策來給予支持，比如鼓勵他做小微金融，市場份額要鼓勵。有些稅收的減免，鼓勵小微企業(yè)提升自身積累的能力。比如韓國有規(guī)定，中小企業(yè)貸款的比例，全國的商業(yè)銀行不低于45%，地方銀行不低于60%，政策性銀行不低于80%，有一定的限制。
再一個結(jié)合本土的資源和小微客戶的特點做一些商業(yè)模式的創(chuàng)新。比如印尼的BRI創(chuàng)新機制主要就是來自于當(dāng)?shù)氐膯T工，通過熟人社會，通過貸款的時候先扣10%的還款保證金，利差相對比較高，所以使整個運營可持續(xù)，這些經(jīng)驗其實還是可以參考借鑒的。
記者：小微企業(yè)貸款是否不能主要靠抵押擔(dān)保？如何看待小微企業(yè)貸款利率比較高？
巴曙松：想做小微金融要克服的一個難題就是怎么樣以比較低的成本采集可靠的信息來準確的評估他的償還能力，從產(chǎn)品、抵押品這些方面往往是對相對大一點的小微企業(yè)，對于一些小型的小微企業(yè)來說的話，從許多金融機構(gòu)的實踐和探索看，更多的要采取批量化的做法，用整個行業(yè)、整個地區(qū)來進行一種批量化的這種貸款發(fā)放的模式，這樣才能降低貸款發(fā)放和信息采集過程中的成本。至于利率水平 ，則應(yīng)該是基于雙方的風(fēng)險收益狀況，因為對于小微企業(yè)來說，他拿到這個貸款可獲得性是第一位的，他周轉(zhuǎn)率很高。感覺能拿到貸款，抓住這個商業(yè)機會，往往盈利空間也比較大，我們看到阿里金融小微貸款的利率折算成年利的話是19%左右。實際上他借的時間短，實際上不可能真正拿到19%，只不過這算是年利，在短期的1-2個月迅速使用一下之后，盈利空間、利潤空間比較大，所以他的承擔(dān)能力還是比較強。
記者：如何看待小微企業(yè)的理財業(yè)務(wù)需求？
巴曙松：我們在報告中已經(jīng)提到，六成的小微企業(yè)主沒有使用過商業(yè)銀行理財產(chǎn)品和私人銀行業(yè)務(wù)，從我們的調(diào)查情況看，主要還是因為它處于發(fā)展的初級階段，資產(chǎn)規(guī)模達不到是主要原因，占27%的比例。但是也有我們銀行的產(chǎn)品和服務(wù)，沒有吸引力、推廣不夠，再一個沒有針對這些小微金融的特點提供有針對性的產(chǎn)品我覺得也是主要原因之一，這也反映出我們做小微金融不僅僅只是關(guān)注小微貸款，還要關(guān)注小微理財，還要關(guān)注小微的結(jié)算，提供一攬子服務(wù)既能夠?qū)︺y行的業(yè)務(wù)發(fā)展提供新的增長空間，同時小微金融的內(nèi)涵也就更豐富了。
記者：小微企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，金融機構(gòu)可以提供哪些金融服務(wù)？
巴曙松：從我們調(diào)查的情況看，小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級本身也會產(chǎn)生很多新的金融的需求，比如說在轉(zhuǎn)型升級里面往往需要期限更長、金額更大的資金用在技術(shù)改造、更新設(shè)備、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，原來主要靠流動性為目的的短期化、常規(guī)的融資難以滿足需求。
再一個，我們從調(diào)研里發(fā)現(xiàn)，外貿(mào)型的小微企業(yè)從產(chǎn)品出口轉(zhuǎn)向內(nèi)銷的過程中也希望有一些轉(zhuǎn)型的貸款支持，希望通過存貨抵押貸款的方式解決流動性的問題。
另外，更多的有些機器設(shè)備升級過程中采取融資租賃的方式來分攤費用，同時也吸引VC、PE機構(gòu)的介入，這些都是轉(zhuǎn)型升級過程中，企業(yè)在轉(zhuǎn)型，金融機構(gòu)也要相應(yīng)的轉(zhuǎn)型。
